לפני כמאה שנה הוקם באירלנד ה־IRA, אשר כלל את הזרוע הצבאית של התנועה הלאומית שנאבקה נגד הכיבוש הבריטי. הבריטים, איך לא, הגדירו אותו ארגון טרור, כפי שהגדירו את האצ"ל והלח"י בפלסטין. לוחמי חופש או טרוריסטים – באירלנד זה נגמר באלפי הרוגים ובשחרור רוב האי מהשלטון הבריטי.
התקנא העולם הפיננסי בהצלחה זו והקים לוIRA
משלו: Individual Retirement
Account - קופות גמל בניהול אישי, המאפשרות להשתחרר
ממסלולי החיסכון המקובלים, שרובם מושקעי אג"ח ומיעוטם מניות. הכל בשם החופש
של החוסך לעשות בכספו מה שנראה לו ולא להתקפל בפני עריצות מסלולי החיסכון הסולידים
יחסית.
בשבוע שעבר הוגשה לבית המשפט המחוזי בתל
אביב תביעה על סך 950 מיליון שקל כנגד מנהלי סלייס (Slice), שהציעו לחוסכים בקופות גמל השקעות פיננסיות במסלול ה־IRA. סלייס, כך נטען, חתכה לעצמה ולבעליה, משפחות גולדברג וטוקטלי, פרוסה
נאה מהעוגה, והחוסכים נותרו כמעט ללא פרוטה.
הפירמידה הפיננסית
השיטה, על פי כתב התביעה, היתה פשוטה יחסית.
הכסף של החוסכים הועבר לקרנות השקעה מתמחות, בעיקר מחוץ לישראל. לכאורה סביר. אלא שכך נכתב בכתב התביעה: "באמצעות
סינרגיה בין מספר גורמים – יזמי קרנות – נותבו כספים פנסיוניים של כמעט 7,500
חוסכים בהיקף של קרוב למיליארד שקל, להשקעה בקרנות זרות שנמצאות בשליטתם של אותם
יזמי קרנות, כאשר סלייס משמשת חברה מנהלת באותן קרנות". כמובן שהחוסכים קיבלו
כנדרש דו"חות כספיים תקופתיים עם פירוט השקעות של כספם באותן קרנות, שרוב
הכסף נעלם מהן באופן מפתיע. מה שלא הפריע להנפקת דו"חות עם יתרות כספיות
חיוביות וגדולות.
כאשר חוסך ביקש למשוך את כספו, סלייס מימנה
את ההחזר מכספי חוסכים חדשים. אבל את תרגיל הפירמידה הזה אפשר לעשות רק במשך זמן
קצר ולבסוף החסכונות נפלו חלל, כמו בזרוע הצבאית של ה־IRA
ומקום קבורתם לא נודע.
מי אשם?
לפני יותר משנה מינה בית המשפט מנהל מורשה מטעמו
לסלייס, ולמרות שכל המידע היה בידו הכסף לא נמצא. כעת הוא תובע ממנהלי סלייס
ובעליה שישיבו את הכסף. יש להם מיליארד? אולי. להחזיר? ספק.
יש מי שגורסים שכתב האישום מצומצם מדי וראוי
היה לתבוע גם את רשות שוק ההון הממשלתית, הגוף שאמור לפקח על החיסכון. ואולי גם את
המשטרה, שתפקידה להגן עלינו מפני גנבים. תביעות כאלה יפרנסו היטב את עורכי הדין, אבל
הלקח האמיתי מצוי במקום אחר.
לכאורה אין לקח מיוחד. אנשים פרטיים ביקשו
שישחקו עבורם בשוקי הון בחו"ל בכסף שלהם, על רווחיו והפסדיו. רימו אותם?
בשביל זה יש משטרה ובתי משפט.
נסתכל על פלוני שחסך בקופת גמל מיליון שקל. הפקדת
כסף בקופת גמל מזכה בהפחתת מס באמצעות ניכויים וזיכויים. אבל זה הכסף הקטן. הכסף
הגדול הוא שרווחי קופת גמל פטורים ממס. השקעה זהה, שנעשית באופן אישי ולא
באמצעות קופת גמל, חייבת לעומת זאת במס על הרווחים. לכן כל יועץ השקעות ממליץ
להשקיע במניות באמצעות קופת גמל.
הלקח המתבקש כאן הוא שמי שמעביר את כספי
החסכון שלו לקופת גמל מנוהלת אישית יחזיר למדינה את ההטבות שקיבל. יכול פלוני
למשוך את כספי החסכון שלו מקופת גמל, כאמור פטורים ממס, ואז להשקיע אותם בחו"ל, ולשלם מס על הרווחים. אבל השימוש בכלי
הנקרא קופת גמל, לצורך הימורים על קרנות פיננסיות שאינן בפיקוח ציבורי – זה לא
תקין.
לכן ראוי לבטל את המעמד של ה־IRA הפיננסי.
